當(dāng)前，我國鋼鐵行業(yè)已進(jìn)入“減量發(fā)展、存量優(yōu)化”新階段，正在從一個消耗資源的“基礎(chǔ)材料供應(yīng)商”轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€融合綠色、智能與高端制造能力的“現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)脊梁”。日前，在2025年鋼鐵下游協(xié)會及相關(guān)鋼鐵企業(yè)座談會上，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副秘書長石洪衛(wèi)認(rèn)為，我國鋼鐵行業(yè)已經(jīng)由“增量發(fā)展”階段進(jìn)入“減量優(yōu)化”階段，下游行業(yè)的需求變化深刻影響著鋼鐵行業(yè)運行。他表示：“生產(chǎn)的前置條件是消費，消費結(jié)構(gòu)決定產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決定生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。”
事實上，在市場總體走勢震蕩下行主基調(diào)下，決定鋼鐵需求的基本面因素難以迅速逆轉(zhuǎn)。根據(jù)冶金工業(yè)規(guī)劃研究院預(yù)測，2025年，我國鋼材消費量為8.08億噸，同比下降5.4%；2026年，我國鋼材需求量為8億噸，同比下降1.0%。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會黨委副書記、副會長、秘書長（兼新聞發(fā)言人）姜維強(qiáng)調(diào)，得益于非洲等地區(qū)人口的持續(xù)增長、經(jīng)濟(jì)多元化等因素，未來鋼鐵需求還存在增長空間。不過，逆全球化趨勢“甚囂塵上”，我國鋼鐵行業(yè)面臨的壓力和挑戰(zhàn)仍然較大，迫切需要從“競爭”向“競合”轉(zhuǎn)變。 結(jié)構(gòu)性調(diào)整催生新增長極 鋼鐵是國民經(jīng)濟(jì)的“工業(yè)骨骼”，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展與繁榮的必需品。根據(jù)冶金工業(yè)信息中心分析，下游用鋼行業(yè)作為需求的“晴雨表”，其發(fā)展態(tài)勢直接決定了鋼鐵行業(yè)的運行軌跡，特別是基建、房地產(chǎn)、汽車、造船、集裝箱、家電、新能源等下游領(lǐng)域，以強(qiáng)大的韌性與創(chuàng)新力，不僅穩(wěn)住了用鋼基本盤，而且在結(jié)構(gòu)性調(diào)整中催生了新的增長極，建成了一批數(shù)字化車間和智能工廠。 “十四五”期間，我國鋼鐵工業(yè)以“壯士斷腕”的決心推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以放眼未來的視野擁抱綠色革命，以博采眾長的智慧賦能智能制造。在“減量發(fā)展”成為行業(yè)常態(tài)的背景下，我國鋼鐵行業(yè)呈現(xiàn)“供需雙降、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、盈利邊際改善”態(tài)勢。從供給端來看總量收縮+結(jié)構(gòu)分化，資本開支延續(xù)弱增態(tài)勢。從需求端來看內(nèi)需持續(xù)收縮，專項債拉動效應(yīng)邊際減弱，出口成為重要拉動力。從盈利端來看煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈利潤再分配格局下，鋼鐵行業(yè)盈利邊際明顯改善。 實際上，我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展并非僅僅是產(chǎn)量的增減與產(chǎn)值的起伏，而是一場觸及靈魂的深刻蝶變。 一是發(fā)展邏輯之變：從規(guī)模擴(kuò)張到精準(zhǔn)調(diào)控與價值重塑，價值錨點從“噸位”轉(zhuǎn)向“品位”、從“汗水”轉(zhuǎn)向“智慧”。 二是綠色革命之變：從末端治理到系統(tǒng)性與技術(shù)引領(lǐng)，廣度上實施空前的超低排放改造，深度上向技術(shù)無人區(qū)進(jìn)軍。 三是產(chǎn)業(yè)格局之變：從分散競爭到集約整合與安全筑基，行業(yè)集中度不斷提升，“基石計劃”全面發(fā)力。 四是內(nèi)生動力之變：從要素驅(qū)動到數(shù)據(jù)與創(chuàng)新“雙輪”驅(qū)動，智能制造與產(chǎn)品高端化構(gòu)成了驅(qū)動未來的“雙引擎”。目前，我國鋼鐵行業(yè)在工業(yè)文明與數(shù)字智慧的交匯中，不斷夯實中國式現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)根基，已有3家鋼鐵企業(yè)被評為“燈塔工廠”。 鋼鐵行業(yè)供需“乍暖還寒” 當(dāng)前，我國鋼鐵行業(yè)正處在轉(zhuǎn)型升級、提質(zhì)增效的關(guān)鍵階段，市場環(huán)境復(fù)雜多變，單打獨斗已難適應(yīng)當(dāng)前發(fā)展格局，創(chuàng)新協(xié)同、綠色轉(zhuǎn)型成為行業(yè)共識。12月19日，在2026鋼鐵市場展望暨“我的鋼鐵”年會上，上海鋼聯(lián)鋼材首席分析師汪建華介紹，2025年，我國鋼鐵市場在煤炭價格大幅下行、出口超預(yù)期支撐下實現(xiàn)“守望價值”，但也付出以價換量、價格跌跌不休，供需“乍暖還寒”。 姜維認(rèn)為，我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展面臨著復(fù)雜環(huán)境，一方面，鋼鐵行業(yè)在綠色發(fā)展方面走在世界前列，AI將進(jìn)一步提高勞動效率。另一方面，鋼鐵庫存仍在高位尚未得到消化，疊加馬年春節(jié)時間較晚，房地產(chǎn)探底階段尚未結(jié)束。因此，鋼鐵企業(yè)冬儲應(yīng)把“防風(fēng)險”放在首位而非“搏收益”，建議采取歷史低位的冬儲策略。 中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長駱鐵軍介紹，2025年初以來，我國鋼鐵行業(yè)積極開展區(qū)域自律和品種自律，在市場下行的背景下，行業(yè)效益大幅改善，達(dá)到4年來的最佳水平。“在當(dāng)前供強(qiáng)需弱的情況下，加強(qiáng)行業(yè)自律是保障行業(yè)和企業(yè)效益的關(guān)鍵。”駱鐵軍認(rèn)為。 我國“擴(kuò)大進(jìn)出口”與“全國統(tǒng)一大市場建設(shè)”政策組合，正在構(gòu)建鋼鐵需求的內(nèi)外循環(huán)新格局，但是我國鋼材出口存在的“量增價跌”問題，引發(fā)大量貿(mào)易摩擦案件。駱鐵軍表示，長期大量低價出口不可持續(xù)，隨著案件的逐漸生效，將影響正常的出口環(huán)境，加大國內(nèi)供需壓力。“通過出口解決中國鋼鐵供大于求的問題，不現(xiàn)實也不可行，更不可持續(xù)。”姜維強(qiáng)調(diào)。 需求側(cè)正在發(fā)生根本性變革 鋼鐵是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的基石，是推動進(jìn)步的“無聲力量”。寶鋼股份武鋼有限公司總經(jīng)理宋澤啟認(rèn)為，我國仍保持世界最大鋼鐵制造中心和消費中心的地位，制造業(yè)用鋼占比預(yù)計突破50%，新能源汽車、風(fēng)電、光伏等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為鋼材市場開辟了廣闊空間。2025年9月，工信部等多部門聯(lián)合印發(fā)的《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026年）》以“穩(wěn)增長、防內(nèi)卷”為核心，明確要求實施產(chǎn)能產(chǎn)量精準(zhǔn)調(diào)控，嚴(yán)禁新增產(chǎn)能，并通過設(shè)備更新與低碳轉(zhuǎn)型，引導(dǎo)資源向優(yōu)勢企業(yè)集聚。 當(dāng)前，我國鋼鐵國內(nèi)供需發(fā)生了階段性調(diào)整和變化，加強(qiáng)鋼鐵領(lǐng)域出口管理存在必要性。2025年12月12日，商務(wù)部與海關(guān)總署聯(lián)合宣布，自2026年1月1日起將對包括生鐵、鋼坯、卷材等300個海關(guān)商品編號在內(nèi)的部分鋼鐵產(chǎn)品實施出口許可證管理，表明鋼鐵出口不再“想賣就賣”，而是全面實施出口許可證，為鋼鐵行業(yè)新一輪結(jié)構(gòu)性調(diào)整按下了“加速鍵”。 我國鋼鐵行業(yè)堅持“三定三不要”原則，自律控產(chǎn)、降庫存是應(yīng)對當(dāng)前復(fù)雜市場的確定性要素，但是“內(nèi)卷式”競爭已引發(fā)鋼價下跌、企業(yè)利潤受壓等連鎖負(fù)反饋。目前，我國鋼鐵行業(yè)“反內(nèi)卷”自上而下逐步明確，供給加速出清，鍛造新的生存與發(fā)展優(yōu)勢，創(chuàng)新成為鋼鐵企業(yè)應(yīng)對變局的核心動能。 事實上，我國鋼鐵市場需求側(cè)正在發(fā)生根本性變革，未來鋼鐵市場行情取決于未來“強(qiáng)預(yù)期”能否順利轉(zhuǎn)化為“強(qiáng)現(xiàn)實”或“穩(wěn)現(xiàn)實”。而“穩(wěn)增長方案、行業(yè)自律、出口管制”政策組合三重發(fā)力，將推動我國鋼鐵行業(yè)告別“量大價低”舊模式，推動鋼鐵需求從“傳統(tǒng)依賴”向“多元驅(qū)動”轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)總量企穩(wěn)與結(jié)構(gòu)升級“雙重”突破。比如，酒鋼集團(tuán)瞄準(zhǔn)“做精做活”，全力推動產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從“粗”到“精”、從“初”到“深”的轉(zhuǎn)變。 鋼鐵行業(yè)應(yīng)“內(nèi)外兼修” 當(dāng)房地產(chǎn)的“黃金時代”逐漸落幕，鋼鐵行業(yè)的競爭法則已被改寫。目前，鋼鐵市場更關(guān)注的是其長期指向，即擺脫“規(guī)模依賴”轉(zhuǎn)向“價值競爭”轉(zhuǎn)型邏輯，推動鋼鐵行業(yè)從“量大價低”規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高附加值產(chǎn)品的價值創(chuàng)造。冶金工業(yè)規(guī)劃研究院分析，2026年，我國汽車、造船、家電、自行車摩托車等行業(yè)鋼材需求呈增長態(tài)勢，而建筑、集裝箱、五金制品等行業(yè)鋼材需求下降，鋼材需求量將小幅下降。 當(dāng)傳統(tǒng)增長動力減弱，而新動能尚未完全形成時，鋼鐵行業(yè)必然經(jīng)歷陣痛，未來鋼鐵市場在“強(qiáng)預(yù)期”與“弱現(xiàn)實”之間博弈，出路探索在于從產(chǎn)能優(yōu)化到價值提升，需要系統(tǒng)性結(jié)構(gòu)調(diào)整和模式創(chuàng)新。金聯(lián)創(chuàng)鋼鐵分析師郭信潔認(rèn)為，在沒有超預(yù)期的大規(guī)模政策刺激下，我國鋼鐵市場將更多地由基本面主導(dǎo)，難以重現(xiàn)單純由情緒推動的持續(xù)上漲行情。 臨近2025年年末，我國鋼鐵市場陷入“政策托底”與“基本面承壓”的博弈中，期現(xiàn)窄幅震蕩、多空爭奪白熱化。一方面，《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026年）》落地，制造業(yè)“以舊換新”帶動部分用鋼需求，給市場注入暖意；另一方面，鐵礦港口庫存突破1.6億噸累庫壓頂，鐵水產(chǎn)量跌破230萬噸，房地產(chǎn)新開工面積同比下滑持續(xù)壓制鋼鐵市場。 面對當(dāng)前國際、國內(nèi)的復(fù)雜形勢，我國鋼鐵行業(yè)展現(xiàn)出了強(qiáng)大的發(fā)展韌性，在“十五五”發(fā)展“藍(lán)圖”指引下，正加速從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益提升，從要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。汪建華表示，2026年是“價值均衡”的一年，我國鋼鐵行業(yè)將呈現(xiàn)“中美博弈均衡、外需內(nèi)需均衡、投資消費均衡、需求供給均衡、產(chǎn)業(yè)鏈之間均衡、區(qū)域發(fā)展均衡”六大特征。他強(qiáng)調(diào)，“十五五”期間，要以高質(zhì)量發(fā)展的確定性對沖外部環(huán)境的不確定性，鋼鐵行業(yè)應(yīng)“內(nèi)外兼修”。
